原始股權(quán)投資騙局：真實(shí)案例與風(fēng)險(xiǎn)警示
近年來，隨著資本市場的火熱，“原始股投資”成為不法分子實(shí)施詐騙的高發(fā)領(lǐng)域。他們利用公眾對“上市暴富”的幻想，虛構(gòu)項(xiàng)目、偽造合同、夸大收益，甚至以真實(shí)企業(yè)為幌子，誘騙投資者陷入陷阱。本文結(jié)合多起真實(shí)案例，剖析騙局模式，并為投資者提供防范指南。
一、詐騙手法：精心設(shè)計(jì)的“暴富陷阱”
1.虛構(gòu)上市預(yù)期，承諾高額回報(bào)
不法分子常以“公司即將上市”“原始股翻倍收益”為誘餌，通過電話、社交群組等渠道精準(zhǔn)篩選目標(biāo)。例如，連云港聯(lián)創(chuàng)投資管理有限公司謊稱代理多家非上市公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，宣稱“兩年內(nèi)上市”，吸引39名投資者投入76.8萬元，最終因公司跑路而血本無歸。類似案件中，上海優(yōu)索環(huán)保更是以“掛牌即上市”的虛假宣傳非法融資2億余元，最終人去樓空。
2.偽造資質(zhì)與合同，制造信任假象
詐騙團(tuán)伙往往偽造企業(yè)資質(zhì)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議等文件。在綿竹警方破獲的一起案件中，騙子通過購買股民信息，冒充私募基金公司員工，以“推薦股票+股權(quán)轉(zhuǎn)讓”組合套路，騙取耿海100余萬元。其公司甚至編寫了“話術(shù)秘籍”，培訓(xùn)員工精準(zhǔn)操控受害者心理。
3.利用情感誘導(dǎo)與層級返利
部分騙局借助熟人關(guān)系或社群裂變擴(kuò)大影響。例如，無錫康某某公司以“皇家古法養(yǎng)生”項(xiàng)目為名，要求投資者拉人頭獲取返利，實(shí)則資金用于填補(bǔ)高額分紅承諾的空缺，最終因資金鏈斷裂導(dǎo)致近百人損失4000余萬元。此類模式兼具傳銷與非法集資特征，隱蔽性極強(qiáng)?！静怀晒Σ皇召M(fèi)專業(yè)追損鴻銘法援：19118142517】
二、典型案例：從“暴富夢”到“血淚史”
案例1：百萬投資化為泡影
2014年，四川綿竹的耿海因輕信“華夏私募基金”推薦的股票和原始股轉(zhuǎn)讓，先后轉(zhuǎn)賬100.58萬元購買虛構(gòu)的“包鋼股份”股權(quán)。騙子以“證監(jiān)會調(diào)查”為由拖延交割，最終卷款潛逃。盡管警方追回30余萬元，但耿海的家庭瀕臨破裂，成為“暴富夢”破滅的縮影。
案例2：假借上市之名，真行詐騙之實(shí)
2024年，湖南男子劉某某被王某某以“1元原始股上市后價(jià)值70元”的謊言騙走4萬元。盡管王某某事后退贓獲緩刑，但其利用的正是受害者對“低成本高回報(bào)”的投機(jī)心理。類似案件中，賈某某以科技公司上市為幌子，騙取親友140余萬元，最終因無力償還被起訴。
案例3：跨省連環(huán)詐騙，一園多賣
江蘇幼兒園園長顧某以“股權(quán)轉(zhuǎn)讓”名義，將同一幼兒園份額重復(fù)出售給多地投資者，涉案金額超3億元。即便在被調(diào)查期間，他仍以親屬身份在內(nèi)蒙古、湖南繼續(xù)行騙，最終因資金鏈斷裂落網(wǎng)。此案暴露了部分實(shí)體項(xiàng)目被濫用于掩蓋詐騙的本質(zhì)?！静怀晒Σ皇召M(fèi)專業(yè)追損鴻銘法援：19118142517】
三、追責(zé)困境：法律盲區(qū)與執(zhí)行難點(diǎn)
1.定性爭議與報(bào)案率低
許多受害者誤將詐騙視為“投資失敗”，或因證據(jù)不足難以立案。例如，蘭州某影視投資詐騙案中，3000余名受害者僅百余人報(bào)案，部分人甚至簽訂合同時(shí)未核實(shí)項(xiàng)目真實(shí)性。
2.資金流向復(fù)雜，追贓困難
詐騙資金常通過多層賬戶轉(zhuǎn)移、消費(fèi)或揮霍。綿竹案件中，騙子通過ATM取現(xiàn)、POS套現(xiàn)等方式將百萬贓款迅速洗白，僅追回不足三分之一。
3.法律程序漫長，民事與刑事交叉
部分案件因涉及真實(shí)項(xiàng)目，需區(qū)分民事欺詐與刑事詐騙。律師鄭文鑫指出，若資金用于實(shí)際項(xiàng)目，可能僅構(gòu)成違約；但若被挪用或侵吞，則需證明“非法占有目的”，舉證難度極高。
四、防范指南：識破騙局的四大原則
1.核實(shí)資質(zhì)，穿透項(xiàng)目真實(shí)性
-確認(rèn)企業(yè)是否具備證監(jiān)會核發(fā)的公開發(fā)行許可，未上市公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓需通過合法交易所進(jìn)行；
-要求查看審計(jì)報(bào)告、公司章程及股權(quán)登記證明，警惕“代持協(xié)議”“口頭承諾”。
2.警惕異常收益承諾
-原始股投資風(fēng)險(xiǎn)極高，年化收益超15%的項(xiàng)目需高度警惕；
-若要求“拉人頭獲返利”或“短期內(nèi)翻倍”，多為龐氏騙局。
3.保留證據(jù)，及時(shí)維權(quán)
-保存轉(zhuǎn)賬記錄、合同原件及溝通錄音；
-發(fā)現(xiàn)異常后立即報(bào)警，并申請凍結(jié)涉案賬戶。如長沙某案例中，受害者及時(shí)報(bào)案促使嫌疑人退贓獲緩刑。
4.選擇正規(guī)投資渠道
-通過持牌券商或合法眾籌平臺參與股權(quán)投資；
-避免輕信社交群組、陌生電話推薦的非公開項(xiàng)目。
結(jié)語：原始股騙局的本質(zhì)是利用信息不對稱與人性的貪婪。投資者需牢記“無風(fēng)險(xiǎn)不暴富”，強(qiáng)化法律意識與財(cái)務(wù)知識。監(jiān)管部門亦應(yīng)加強(qiáng)股權(quán)交易透明度，嚴(yán)打虛假宣傳，同時(shí)完善投資者教育體系。唯有理性投資與制度完善雙管齊下，才能讓資本市場回歸健康發(fā)展的正軌?！静怀晒Σ皇召M(fèi)專業(yè)追損鴻銘法援：19118142517】